ISR - Internationale SteuerRundschau Zeitschrift für das gesamte Internationale und Europäische Steuerrecht

Die Internationale SteuerRundschau bietet Ihnen als Zeitschrift für Internationales Steuerrecht monatlich alles, was Sie über die aktuelle Rechtsentwicklung und Rechtsprechung in der Steuergestaltungs- und für die Rechtsdurchsetzungs-Beratung wissen müssen.

Die ISR unterstützt Steuerberater und Rechtsberater ebenso wie Praktiker im Unternehmen bei alltäglichen und komplexen grenzüberschreitenden Steuerfragen.

Dabei liegt der Fokus auf ertragsteuerlichen Themen aus dem Deutschen Internationalen Steuerrecht, Rechtsentwicklungen in anderen Staaten werden auch in regelmäßigen Abständen erläutert.

Alle Beiträge sind systematisch folgenden Rubriken zugeordnet:

• Außensteuerrecht

• Doppelbesteuerungsabkommen (DBA)/OECD

• Europäisches Steuerrecht

• Internationale Steuerplanung/Verrechnungspreise (Transfer Pricing)

Kooperation mit dem „Institut für Internationales Steuerrecht/Institute for Internationale Taxation e.V. (Ifitax)“
Das IFITAX verfolgt das Ziel, das Gespräch zwischen den auf dem Gebiet des Internationalen Steuerrechts tätigen Personen zu fördern und die Zusammenarbeit mit allen im Bereich des Internationalen Steuerrechts tätigen Personen und Institutionen zu pflegen. Die Ziele des Instituts werden u.a. verwirklicht durch die Unterrichtung über die Themenbereiche des Internationalen Steuerrechts im Rahmen gezielter Informationsveranstaltungen und sonstiger Informationsträger sowie die Organisation von Konferenzen sowie von Workshops und Seminaren.

Durch die Kooperation mit dem IFITAX erweitert sich das Spektrum der ISR um weitere wertvolle gegenseitige Anregungen und Beiträge.

Im Print-Abonnement enthalten ist die Online-Datenbank zur Zeitschrift
Beziehern der ISR steht im Rahmen ihres Abonnements das Beratermodul ISR, mit folgenden Inhalten, zur Verfügung.

• Archiv der Internationalen SteuerRundschau seit 2012

• Gesetze, Entscheidungen und Verwaltungserlasse im Volltext

• Inklusive Selbststudium nach § 15 FAO mit Lernerfolgskontrolle und Fortbildungszertifikat

Nach Abschluss Ihrer Bestellung erhalten Sie neben der Bestellbestätigung eine weitere E-Mail mit Ihren persönlichen Zugangsdaten zu Ihrem Beratermodul in Otto Schmidt online und einen Freischaltcode, mit dem Sie bei Bedarf zwei weitere Nutzer für das Beratermodul freischalten können.

Bestandskunde und Code nicht mehr zur Hand? Dann wenden Sie sich gerne an unseren Kundenservice unter Telefon (0221) 93738-997, E-Mail kundenservice@otto-schmidt.de oder nutzen Sie unser Kontaktformular.

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Erscheinungsweise:
1 x monatlich am 10.

Heft 4/2026

Außensteuerrecht

Aufsätze

Halbach, Gerrit / Ackerman, Abraham / Landt, Cindy, Kapitaldienstfähigkeit in konzerninternen Finanzierungsbeziehungen: Beobachtungen aus der Betriebsprüfungspraxis, ISR 2026, 125-130

Der Beitrag untersucht die Kapitaldienstfähigkeit in konzerninternen Finanzierungsbeziehungen vor dem Hintergrund der Neufassung des § 1 Abs. 3d AStG und der Verwaltungsgrundsätze Verrechnungspreise 2024, die den Maßstab der Fremdüblichkeit schärfen, wobei vor dem Hintergrund der Neuregelungen in der Praxis häufig Unklarheiten hinsichtlich der Definition der “Kapitaldienstfähigkeit“ bestehen. Ausgangspunkt ist häufig die Diskrepanz zwischen ex-ante zu erstellenden Prognosen und ex-post vorgenommenen Prüfungsansätzen, die in Betriebsprüfungen häufig zu methodischen Verzerrungen, weitreichenden Schätzungen und materiellen Anpassungen bis hin zur Kürzung der Darlehenssumme führen.

DBA/OECD

Rechtsprechung kompakt

FG Düsseldorf v. 2.7.2025 - 2 K 3098/20 G,F / Bärsch, Sven-Eric / Hillers, Jan-Hendrik, Abzugsfähigkeit finaler Verluste aus ausländischen Betriebsstätten, ISR 2026, 130-132

BVerfG v. 21.10.2025 - 2 BvL 21/14 / Mehlhaf, Eugen / Schmittel, Maximilian, Richtervorlage zum Treaty Override, ISR 2026, 132-135

Europäisches Steuerrecht

Aufsätze

Schmidt, Christoph, Niederlande plant Besteuerung unrealisierter Wertsteigerung für Teile des Privatvermögens, ISR 2026, 135-144

Die Niederlande planen ab dem Jahr 2028 mit der Wet werkelijk rendement box 3 einen fundamentalen Systemwechsel: Weg von fiktiven Renditen hin zur Besteuerung der tatsächlichen Gesamtrendite. So werden insbesondere für Aktien und ETFs auch unrealisierte Wertänderungen jährlich erfasst und der Besteuerung unterworfen; Immobilien und Start-up-Beteiligungen folgen dagegen weitgehend dem Realisationsprinzip. Der Beitrag erläutert Systematik, Liquiditätsrisiken und zentrale Compliance-Handlungsfelder für deutsch-niederländische Beratung.

Eymann, Stefan, Cash Pooling en España: Symmetrie, Stand-alone-Rating, Gruppenrating sowie die neue Transfer-Pricing-Doktrin des Tribunal Supremo (STS 3721/2025) im Spannungsfeld zwischen Konzernfinanzierung und Fremdvergleichsprinzip (Teil 2), ISR 2026, 145-153

Das Urteil “Bunge Ibérica“ (STS 3721/2025) des spanischen Tribunal Supremo markiert wegweisende Entscheidung oder Leitentscheidung in der steuerlichen Behandlung von Cash-Pooling-Systemen in Spanien, mit Indikation auf deutsche Sichtweise. Der Gerichtshof entwickelt darin erstmals eine eigenständige spanische Transfer-Pricing-Doktrin, die auf den Grundsätzen der Symmetrie der Zinssätze, der Maßgeblichkeit des Konzernratings und der funktionalen Einordnung des Cash-Pool-Leaders als administrativen Dienstleister basiert. Im Mittelpunkt steht die Frage, wie konzerninterne Liquiditätsbündelungen nach dem Fremdvergleichsgrundsatz (arm’s length principle) zu bewerten sind. Das Urteil regelt, dass asymmetrische Zinsstrukturen – also unterschiedliche Soll- und Habenzinsen – nur dann zulässig sind, wenn sie durch nachweisbare Funktions- oder Risikoabweichungen gerechtfertigt werden können und signalisiert eine stärkere Angleichung der spanischen Praxis an internationale Transfer-Pricing-Standards, verbunden mit erhöhter Dokumentations- und Compliance-Verantwortung für Unternehmensgruppen. Teil I entwickelt den theoretischen, ökonomischen und rechtlichen Rahmen des Cash-Poolings, erläutert Funktionsweise, Risiko- und Bewertungslogik und leitet aus Marktmodell und Fremdvergleichsgrundsatz die analytischen Konfliktlinien ab, die im Fall “Bunge Ibérica“ relevant werden. Teil II analysiert den konkreten Fall “Bunge Ibérica“ (STS 3721/2025), stellt Sachverhalt, Argumente, Entscheidung, Begründung und Konsequenzen dar und ordnet diese kritisch in die internationale verrechnungspreisrechtliche Diskussion ein. Den ersten Teil des Beitrages finden Sie in der ISR 2026, 85.

Rechtsprechung kompakt

EuGH v. 29.4.2025 - C-453/23 / Schlücke, Katharina, Voraussetzungen für den Verstoß einer Steuerbefreiung gegen Unionsrecht, ISR 2026, 153-156

FG Rheinland-Pfalz v. 1.10.2025 - 1 K 1053/25 / Rüsch, Gary, Steuerpflicht luxemburgischer Überstundenvergütungen in Deutschland aufgrund abkommensrechtlicher Rückfallklausel, ISR 2026, 156-158